EUR - James Clark

Cho đến nay, một tuần đầy biến động, thật khó để theo kịp sự lên xuống và dòng chảy tâm lý thị trường. Và chưa kể đến các sự kiện rủi ro chính chưa xảy ra. Vấn đề với việc giao dịch dựa trên tin tức xuất phát từ Trung Quốc là bạn không bao giờ biết khi nào mọi thứ trở nên quan trọng. Evergrande đã gặp khó khăn trong nhiều tháng nhưng vì một lí do nào đó tuần này thị trường mới tỏ ra hoảng loạn. Tôi đoán điều duy nhất rõ ràng là tốc độ tăng trưởng của Trung Quốc đã chậm lại trong năm nay khó có thể quay đầu mạnh mẽ.

Đồng Euro dao động ngay trên mức thấp nhất của năm là 1.1665. Trên 1.18 có thể là tín hiệu cho thấy chúng ta đang quay trở lại mức giữa phạm vi trong năm. Tôi chỉ không thấy chất xúc tác rõ ràng vào thời điểm này với cuộc bầu cử Đức.

GBP - Charlie Cass

Tài sản rủi ro đã không thể giữ vững đà tăng trong phiên giao dịch tại London và chúng tôi đã chứng kiến ​​đồng bảng Anh chịu áp lực một lần nữa trong tuần này với bối cảnh rủi ro ở Trung Quốc lây lan, các quỹ phòng hộ một lần nữa lại là người bán đồng bảng Anh. Fed tối nay sẽ có nhiều biến động nhưng câu hỏi chính là liệu họ có tăng lãi suất vào năm 2022 hay không và có bao nhiêu lần tăng lãi suất. Tôi sẽ thừa nhận rằng tôi không có quan điểm mạnh mẽ về vấn đề này, đặc biệt là khi nhịp tăng của USD gần đây (kể từ doanh số bán lẻ) đã “tiêu” mất nhiều động lực tăng giá của USD, việc theo đuổi hành động giá càng trở nên phức tạp hơn bởi PMI và BoE vào sáng hôm sau. Rất nhiều người đang ở chế độ “chờ và xem xét” trước đêm nay, 1.3600/10 là hỗ trợ tiếp theo ở GBP/USD với 1.3565/70 bên dưới (0.8560, 0.8500 ở EUR/GBP) trong khi 1.3690/00 là mức kháng cự với 1.3730/35 ở trên (0.8595/00, 0.8620/25 EUR/GBP).

JPY – James Clark

Đúng như dự đoán, cuộc họp BoJ hoàn toàn không có gì đáng chú ý - tôi tự hỏi còn bao nhiêu lần nữa cuộc họp của NHTW diễn biến như vậy khi ông Amamiya có thể sẽ trở thành thống đốc mới. Dù sao thì đó cũng là một câu chuyện còn xa khi chúng ta cần chú ý tới FOMC vào tối nay. Chúng tôi đang duy trì  vị thế Short USD/JPY của mình và không quá lo lắng về sự “hawkish” của Fed vì nhiều người đã Long USD/JPY sau cuộc họp tháng 6 của Fed mặc dù chúng tôi đã ghi nhận một lượng vị thế mua JPY lớn từ các quỹ đòn bẩy và quỹ tiền thật trong một hoặc hai tuần qua có thể khiến hành động giá khó lường hơn nếu tỷ giá vượt lên trên 110.20. Chúng tôi tin vào cuộc bầu cử LDP nhưng JPY đang được thúc đẩy hoàn toàn bởi các yếu tố ngoại cảnh trong thời điểm hiện tại.

AUD, NZD – James Clark

Một số tin tức nhẹ nhàng đáng khích lệ về Evergrande sáng nay đã giúp tài sản rủi ro vững chắc hơn nhưng mọi chuyện có thể vẫn chưa rõ ràng vì vẫn còn dấu hỏi về việc các nhà đầu tư nước ngoài liệu có được trả lãi vào ngày mai hay không. Tất cả sẽ đổ dồn sự tập trung vào Fed tối nay sau một vài phiên xáo trộn trong Antipodes, tôi sẽ không lặp lại những gì đã nói ở đây (xem GBP) về những gì đang được mong đợi nhưng tôi muốn nói rằng chúng ta vẫn có sự khác biệt rất lớn đối về vị thế cho hai loại tiền tệ này và lý do để 2 đồng tiền này chao đảo. Hawkesby đẩy lùi việc tăng lãi suất 50bps, RBA vẫn duy trì kế hoạch taper/quá trình tiêm chủng mạnh mẽ trong nước, v.v. Có vẻ đúng khi nói rằng chúng tôi sẽ xem xét bán NZD nếu Fed diều hâu và mua AUD nếu Fed ôn hòa - có thể chúng ta chỉ nên long AUD/NZD, mua khi giá giảm xuống 1.03 trong ngày.

CHF – Matthew Pheasant

Một động thái ấn tượng ở EUR/CHF trong 2 ngày qua được kích hoạt bởi các động thái risk-off vào thứ Hai. Với mức độ dốc của động thái đó, chúng ta có thể sẽ giao dịch đi ngang ngày hôm nay trong khi chúng ta chờ đợi cả Fed và PMI châu Âu. Rất nhiều sự tập trung đổ vào Fed tối nay nhưng kỳ vọng có vẻ đã nghiêng về triển vọng “hawkish” hơn, vì vậy một sự thất vọng ở đây sẽ khiến tôi tham gia Short USD/CHF. Hiện tại nên giữ mọi thứ linh hoạt.

CAD - Matthew Pheasant

Như tôi đã viết ngày hôm qua, đà tăng của đồng loonie ít liên quan đến kết quả cuộc bầu cử và liên quan nhiều hơn đến tâm lý rủi ro chung. Điều đó thể hiện rõ vào buổi chiều, khi rủi ro chuyển sang tiêu cực và cặp tiền tăng từ 1.2750 lên mức đỉnh 1.28465, trước khi quay đầu xuống thấp hơn khi tâm lý lo ngại rủi ro giảm bớt một lần nữa. Thật tẻ nhạt phải không! Hy vọng rằng 24 giờ tới sẽ trở nên thú vị hơn một chút và giao dịch sẽ dễ dàng hơn. Đầu tiên, chúng ta có cuộc họp FOMC và mặc dù có thể có hoặc không có gợi ý về việc “taper”, biểu đồ dot plot sẽ thu hút mọi sự chú ý. Một chút lưu ý là JPM kỳ vọng biểu đồ dot plot sẽ cho thấy 1 lần tăng lãi suất vào năm 2022, 2 lần vào năm 2023 và 3 lần vào năm 2024. Điều này là “diều hâu” hơn hầu hết các nhà phân tích dự báo, mặc dù khách hàng dường như có xu hướng tin vào lãi suất trung vị năm 2024 là 1.625%. Điều này vẫn cho thấy đồng USD mạnh hơn, mặc dù vẫn còn tranh luận về việc động thái này sẽ mạnh mẽ như thế nào. Các so sánh đã được thực hiện từ tháng 6, nhưng thị trường đã short USD lớn hơn rất nhiều so với thời điểm hiện tại, thậm chí lúc này có thể nghiêng về phía long USD hơn. Powell cũng đã rất ngạc nhiên khi chấp nhận Dot plot mới vào thời điểm đó. Vì vậy, trong khi một kết quả diều hâu như các chiến lược gia của JPM mong đợi sẽ đẩy USD cao hơn và với thị trường vẫn đang short gamma, điều này có thể khá xấu đối với USD/CAD. Một kết quả ôn hòa sẽ khiến cặp tiền giảm xuống thấp hơn. Vì vậy, hãy duy trì cẩn trọng vào thời điểm này, chờ đợi các sự kiện diễn ra vào tối nay để có xu hướng rõ ràng hơn.