JPY - Charlie Cass

Không phải là cuộc họp BoJ dễ xơi nhất với quyết định được đưa ra ngay khi phiên London đóng cửa thứ Năm và hậu quả sau đó tiếp tục làm khó ta. Kết hợp buổi họp báo dovish của thống đốc Ueda với tuyên bố mua trái phiếu bất thường, có vẻ như họ đang muốn nói rằng sẽ giữ chính sách nới lỏng bền vững hơn và kéo dài hơn, cùng với việc điều chỉnh YCC, và cũng đừng quên là họ đã mua trái phiếu bất thường trước quyết định tháng 12 năm ngoái. Tôi nghĩ họ khá khôn khéo khi không cho thị trường một mục tiêu cố định khi sự chuyển giao tiếp tục và cũng cần nhớ là chúng tôi chưa từng bullish với JPY trong các giai đoạn chuyển giao, kể cả khi nó diễn ra nhanh hơn khi hiệu ứng thay thế trái phiếu chính phủ Nhật Bản (đầu tư tài sản lợi suất cao hơn trái phiếu nội địa, lợi suất trong nước tăng sẽ hút tiền về) của các quỹ trong nước tiếp tục, đặc biệt là với các danh mục có phòng hộ và cán cân thương mại vẫn đang bất lợi cho JPY. Nhưng tôi cũng khá bất ngờ khi JPY bị bán tháo nhanh như vậy, có vẻ đã có một pha quét vị thế (đặc biệt là từ đội tư vấn giao dịch hàng hóa) thiết lập từ đoạn 145 sau bài báo về phó thống đốc Uchida nên có vẻ như vấn đề vị thế đã gọn gàng hơn khi lợi suất Mỹ 10 năm trở lại 4%. USDJPY đã vượt qua kháng cự 142.00/10 chiều nay và mục tiêu tiếp theo là 142.90/00. Tôi sẽ buy on dip, trước mắt tại 141.20/30, sau đó là 140.60/70.

EUR - Kelvin Hebburn

Nhìn vào hành động giá sau ECB, tôi khá thất vọng khi EUR đã hồi phục mạnh như vậy từ đáy, nhưng thôi, 2023 mà, cái gì cũng phải hơn bạn nghĩ chứ. Loạt báo cáo CPI từ các quốc gia hôm thứ Sáu khá sát dự báo nên cũng chả có gì thú vị về báo cáo cả Eurozone hôm nay cả, do đó tôi sẽ theo dõi xem tình hình dữ liệu có đủ để phe bồ câu ECB chiếm ưu thế không và dù Fed cũng gần như đã thắt chặt xong xuôi, bất ngờ lớn hơn là ECB có vẻ cũng đã xong. Số liệu Mỹ sẽ chi phối tuần này nhưng nhìn chung tôi khá tự tin về kịch bản EUR tiếp tục suy yếu. Đáy tuần trước tại 1.0950 là mục tiêu đầu tiên, nhưng hỗ trợ 1.09 với một số đường MA và đường xu hướng tăng sẽ khá khó nhằn, nhưng phá qua đây ta sẽ có thêm động lực. Thị trường bắt đầu có thêm lực bán sau khi giảm xuống dưới 1.1050 khi bà Lagarde phát biểu, nên đây sẽ là mức tôi hạ bớt vị thế và sẽ cắt lỗ hoàn toàn nếu vượt 1.11.

GBP - Charlie Cass

Sau vài tuần nghỉ ngơi thư giãn tôi quay lại và thấy môi trường giao dịch USD chả dễ hơn tí nào. Khi tôi đi phe short hưng phấn với kịch bản hạ cánh mềm, với báo cáo CPI chi phối tất cả, và khi tôi về mọi thứ có vẻ cân bằng hơn với câu chuyện sức mạnh tăng trưởng của Mỹ trở lại khi số liệu châu Âu tiếp tục sập thê thảm còn lại Mỹ vẫn tốt - ta có thể thấy điều này trong dòng tiền của đội tư vấn hàng hóa, họ chuyển sang long USD 6 phiên gần đây sau 9 phiên bán liên tiếp, ngoài ra ta cũng thấy được hoạt động này ở các quỹ tiền thật. Khó mà thấy được tình hình tự giải quyết được nên tôi sẽ giao dịch linh hoạt trong ngắn hạn, kể cả hôm nay khi còn là phiên cuối tháng nữa. Mấy đội nghiệp dư nhìn có thể nghĩ USD sẽ bị bán tháo hôm nay. Với GBP, lạm phát Anh kém kỳ vọng, tôi cũng chả tin được nếu không nhìn báo cáo, và sẽ giúp BoE bình tĩnh lại phần nào, chấm dứt kỳ vọng tăng 50bp vào thứ Năm nhưng tôi cũng không nghĩ ta có thể nói là mọi thứ đã tốt hơn với Anh, và cũng không thay đổi quan điểm short GBP sau khi câu chuyện chênh lệch lợi suất đã khiến tôi gồng gãy lưng. Sell on rally tại 1.2925/40, cắt lệnh nếu vượt 1.30.

AUD, NZD - Simon Spearing

Cuộc họp RBA sẽ là tâm điểm ngày mai, với 2/3 các chuyên gia dự báo lãi suất tăng 25bp, trong khi thị trường trái phiếu chỉ định giá tăng 6-7bp. Tôi nghĩ quyết định sẽ khá sít soát, nhưng sau khi lạm phát giảm nhanh hơn dự báo của RBA và với doanh số bán lẻ kém kỳ vọng, tôi nghiêng về giữ nguyên hơn. Thú thực thì, số liệu lao động vẫn tốt, nhưng với RBA họp nhiều hơn các ngân hàng trung ương khác, điều cho phép họ linh hoạt hơn, tôi nghĩ họ sẽ không tăng, và tuyên bố lại nói là “quyết định giữ nguyên lãi suất tháng này cho ủy ban nhiều thời gian đánh giá thực trạng nền kinh tế, triển vọng kinh tế và rủi ro liên quan.” Đó sẽ là kịch bản ít gây tác động nhất, còn một lần tăng lãi suất nữa sẽ đưa AUDUSD vượt 0.6700/20. Số liệu hạ nhiệt gần đây, cùng với việc Trung Quốc chưa công bố kích thích tài khá đáng kể nào, đã thúc tôi bán AUD khi giảm xuống dưới 0.6700 tuần trước. Tình hình sẽ phụ thuộc vào quyết định, và dù tôi đang short, tôi vẫn sẽ linh hoạt nhất có thể dựa trên kết quả cuộc họp.