GBP - Charlie Cass

Sáng nay, Chủ tịch Powell đã để lại lời hẹn "gặp lại vào tháng 9" và trình bày nhiều về sự chuyển hướng tập trung sang thị trường lao động trong mục tiêu kép của mình, điều này đã đưa NFP trở lại vị trí quan trọng hơn CPI một lần nữa - một sự thay đổi đáng chú ý khi mọi thứ dường như đã được định giá khá nhiều với Fed (70bp vào cuối năm). Với câu hỏi về việc hạ lãi suất 50bp, phẩn ứng của chủ tịch Powell khiến thị trường trái phiếu có thể đang tăng hơi căng và khả năng USD giảm vào ngày mai là cao. Hôm nay, thống đốc Bailey sẽ có quyết định quan trọng về việc hạ lãi suất hay không. Thị trường đã liên tục định giá thêm vào những phiên gần đây (hiện tại là khoảng 14bp), có thể là do cuối tháng hoặc các sự kiện rủi ro hỗ trợ, nhưng cuối cùng GBP dường như đang chịu áp lực khi ta tiến vào cuộc họp. Tôi đã cắt giảm vị thế tiền tươi của mình chiều nay và vẫn đánh xuống ngắn hạn bằng cái khác - tôi tin rằng đã có sự thay đổi kể từ bài phê bình của Bernanke về cách các nhà hoạch định nội bộ đánh giá lạm phát và tin rằng họ sẽ hạ lãi suất hôm nay, có thể là một quyết định sát nút 5-4 hoặc có thể 6-3. Tôi cũng đồng ý rằng Báo cáo Chính sách tiền tệ sẽ cho thấy lạm phát dưới 2.0% trong dự báo. Quan điểm của tôi về vị thế GBP rất rõ ràng và tôi nghĩ rằng đường MA 50 ngày tại 1.2788 có thể là bước ngoặt gây quét trạng thái rất mạnh (quỹ phòng hộ thuật toán đã short GBP trong hai phiên gần nhất). Qua mức 1.2780/90, hỗ trợ tiếp theo là 1.2730 và sau đó là 1.2610/15, trong khi kháng cự nằm ở 1.2890/00 và 1.2940/50, đối với EURGBP, kháng cự ở 0.8460 và 0.85, hỗ trợ tại 0.8390/00 và 0.8350.

CHF - Charlie Cass

CHF tiếp tục tăng mạnh, có lẽ do phiên cân bằng cuối tháng hỗ trợ và tình hình căng thẳng ở Trung Đông, trong khi biến động của JPY cũng không gây trở ngại. Quỹ phòng hộ thuật toán đã long mạnh JPY ngày hôm qua (z-score >2.5) và hôm nay, EURCHF đã chạm đáy sau cuộc bầu cử Pháp, đồng thời kiểm tra mức pivot 0.9470 từ quý I năm nay. GBPCHF cũng đáng chú ý trước thềm cuộc họp BoE khi thị trường kiểm tra mức 1.1215/20, bao gồm cả MA 200 ngày (1.1217) và mô hình 3 đáy từ đợt bán tháo hồi tháng 6. Hiện tôi ngồi ngoài và tạm thời không muốn mua đuổi CHF trước khi dữ liệu lạm phát được công bố vào thứ Sáu. Mức kháng cự của EURCHF là 0.9560.

JPY - Charlie Cass

Cuộc họp báo của Ueda hawkish hơn thường lệ, kết hợp với việc break mốc 152 và nhu cầu mạnh JPY trong nước, đã tạo ra một pha biến động lớn mà tiếc là tôi không tham gia. Tôi vẫn thấy khó theo đuổi câu chuyện BoJ vì yếu tố này không quá quan trọng đối với lãi suất, trong khi trái phiếu Mỹ lại đang ở mức cao. Bức tranh dòng tiền hiện nay là một câu chuyện khác và nếu hành động của BoJ bắt đầu khiến vốn hồi hương (từ trái phiếu nước ngoài về trái phiếu Nhật) thì ta cần phải theo dõi chặt chẽ. Tôi sẽ không vội vàng thiết lập vị thế long JPY, nhưng chiến thuật ngắn hạn là sell on rally tại 151 trong các phiên tới, với MA 200 ngày (151.60) và mức pivot 152 giờ đây trở thành kháng cự chính. Quỹ phòng hộ thuật toán đã long JPY 15 phiên liên tiếp, hỗ trợ tiếp theo là 149.00/10 và 148.50 phía dưới. Dữ liệu thất nghiệp và chỉ số sản xuất ISM sẽ công bố sau.