EUR – Simon Spearing

Ngày hôm qua đã chứng kiến hành động giá tương tự với những gì xảy ra hôm thứ Ba, với EUR/USD tạo đỉnh vào sáng sớm, trước khi giảm xuống, sau đó tăng mạnh khi bắt đầu phiên Mỹ. Ngày có số người tử vong cao nhất từ trước đến nay tại Mỹ và sự gia tăng các biện pháp phong tỏa một phần tại Đức đã không thể ngăn chặn đà tăng ấn tượng gần đây của đồng Euro (1.7% trong tháng 12). Dữ liệu dòng tiền khá hỗn loạn vào ngày hôm qua, với khối lượng giao dịch tương đối thấp, bất chấp đà tăng mạnh mẽ trong phiên Mỹ. Tôi sẽ không lặp lại các phân tích cũ khi bất kỳ đọc giả theo dõi thường xuyên nào cũng sẽ biết quan điểm long EUR/USD và lý do đằng sau nó, nhưng tôi sẽ đi sâu vào một vài câu hỏi như tại sao đồng tiền chung lại tăng cao hơn. Tuy nhiên, đà tăng mạnh mẽ gần đây của Euro đã đưa tỷ giá tiếp cận mức kháng cự tại 1.2150/70, cho thấy chúng ta có thể sắp phải đối mặt với một giai đoạn tích lũy, nếu không phải là điều chỉnh, do đó, có vẻ chốt lời một phần là hành động khôn ngoan lúc này. Tuy vậy, chúng tôi vẫn duy trì vị thế Long và sẽ tận dụng bất kì nhịp điều chỉnh nào để gia tăng vị thế. Hỗ trợ ban đầu sẽ đến ở mức 1.2090 và sau đó tại 1.2020/40 và chỉ khi cặp tiền giảm xuống dưới 1.2000 thì tôi mới đánh giá lại quan điểm của mình. Chỉ số PMI sau điều chỉnh và doanh số Bán lẻ sẽ được công bố vào hôm nay.

AUD, NZD, CAD – James Clark

Vận may của AUD đã hoàn toàn đảo ngược vào sáng nay, với AUD/NZD tăng 70 pips do quan hệ của Úc với Trung Quốc được cải thiện khi chính quyền Bắc Kinh đã cho phép một tàu chở than của Úc cập bến nước này bất chấp lệnh cấm nhập khẩu vẫn còn đó. Đà tăng này thoạt nhìn có vẻ là rất mạnh, nhưng hãy nhớ rằng AUD đã có hiệu suất kém hơn nhiều vào đầu tuần. 1.05 hiện là mức tối quan trọng với cặp chéo AUD/NZD. Câu chuyện vĩ mô vẫn không thay đổi và tôi tiếp tục tin rằng thị trường đang sẵn sàng cho những biến động mạnh mẽ cũng như tìm cách xây dựng các vị thế short USD cho năm 2021. Dữ liệu dòng tiền của chúng tôi hỗ trợ luận điểm đó khi các quỹ tiền thật và quỹ phòng hộ lại short USD ngày hôm qua. Tôi thích cách biến động của Loonie hiện tại và short USD/CAD vẫn là một trong những chiến lược short USD được ưa thích nhất khi tỷ giá phá vỡ mức kỹ thuật 1.30 và giữ vững ở bên dưới. Tuy nhiên, như đã đề cập trước đây, hướng đến một thời kỳ lợi suất bằng 0 vào năm 2021, các vị thế Long tiền tệ cần một chất xúc tác, hoặc dưới hình thức định giá, lợi suất hay thặng dư tài khoản vãng lai (hoặc tốt nhất là cả 3, đồng RUB là một ví dụ). Tôi thích short USD thông qua EUR, JPY, RUB, CNH, MXN và đặc biệt là CAD. Hãy kỳ vọng bất kỳ nhịp tăng nào của USD cũng sẽ đối mặt với áp lực bán tháo.

JPY – James Clark

Các cặp chéo XXX/JPY tiếp tục kéo dài đà tăng trong hôm qua khi tâm lý ưu chuộng rủi ro tiếp diễn, mặc dù rằng JPY là đồng tiền được ưu ái để thể hiện vị thế Short USD. Những vùng giá hiện tại có lẽ là mức tốt để mở vị thế giao dịch USD/JPY trung hạn, theo xu hướng giảm trong bối cảnh đánh giá lợi suất thực và thặng dư cán cân vãng lai vào năm sau. Thị trường trái phiếu nặng nề và có thể là lý do khiến USD/JPY bị bán tháo vào lúc này. Tuy nhiên, Fed có thể giải quyết vấn đề này bằng cách thông báo kéo dài thời gian triển khai chương trình nới lỏng định lượng trong cuộc họp định kỳ vào tuần sau, đây là kịch bản chúng tôi nghĩ tới. USD/JPY đã có lực tăng ấn tượng đồng pha với các cặp chéo XXX/JPY khác khi tâm lý ưa rủi ro tràn ngập thị trường những ngày qua, trước khi nhà đầu tư từ bỏ việc Short JPY khi lợi suất tăng. Tôi muốn mở vị thế Short USD/JPY, với kháng cự tại 104.80/85 và hỗ trợ tại 104.15/20 và phía dưới tại 103.65/75.

CHF – Matthew Pheasant

Tỷ giá EUR/USD tiếp tục là yếu tố dẫn dắt đà suy giảm của Dollar và hỗ trợ USD/CHF xuyên thủng kháng cự 0.9000, củng cố quan điểm Short USD của chúng tôi. CHF sẽ hưởng lợi nhờ tài khoản vãng lai thặng dư và do đó sẽ được ưa thích khi thị trường tập trung cho chủ đề giao dịch của 2021. Tuy vậy dữ liệu dòng tiền mua bán vẫn khá nhiễu khi một vài quỹ phòng hộ có nhu cầu mua CHF, nhưng quỹ tiền thật lại bán ra trong hôm qua, dù rằng khối lượng không đáng kể.