EUR – Kelvin Hebburn

Hành động giá của thị trường FX khá rõ ràng, và thật khó chịu khi phải nói rằng tuần trước kết thúc với một niềm tin quá nhỏ nhoi vào việc USD sẽ giảm. EUR đang kiểm tra ngưỡng kháng cự 1.22 ngay đầu phiên Âu, một nhịp phá vỡ và đóng cửa phiên ở phía trên sẽ mở ra xu hướng tăng lên vùng giá cao hơn cho đồng tiền này. Dù tâm điểm trong các phiên trước tập trung vào phía Mỹ, cũng cần ghi nhận là TPCP Đức đang có sự thể hiện yếu hơn so với mặt bằng chung (underperformed), và lợi suất liên quan đang ủng hộ EUR. Quan chức Fed phát biểu tỏ ra bình tĩnh với số liệu lạm phát, ngoại trừ Kaplan, và Biên bản họp FOMC công bố ngày mai sẽ càng củng cố quan điểm này của Fed. Thông qua Biên bản họp, nếu thị trường vẫn giữ bình tĩnh, đây sẽ là cơ hội cho EUR trong vài tuần tới trước khi cuộc họp quan trọng của cả Fed và ECB diễn ra vào tháng Sáu, và trước khi dữ liệu NFP và lạm phát tháng Năm được công bố. Đối với châu Âu, số liệu PMI sẽ công bố vào thứ Sáu tới, và khi thị trường tái mở cửa, số liệu này có thể tiếp tục tích cực. Vượt qua mức 1.2200 sẽ là ngưỡng đỉnh của tháng Hai vừa rồi là 1.2243. Nếu giá quay về 1.2130 sẽ gây thất vọng cho phe Long EUR trong ngắn hạn. Vùng hỗ trợ quan trọng vẫn là quanh 1.2000.

GBP – Matthew Pheasant

Cuộc họp báo của các quan chức BoE vẫn tập trung vào biến thể virus từ Ấn Độ và khả năng thực hiện kế hoạch ngày 21 tháng Sáu ngày một giảm đi. Tôi cho rằng phần lớn mọi người đều nghĩ việc dỡ bỏ biện pháp bắt buộc đeo khẩu trang và giãn cách xã hội khó có thể xảy ra trong một sớm một chiều dù rằng hiệu quả của vắc-xin vẫn tích cực. Cable tăng tốt khi đồng USD suy yếu trên diện rộng trong sáng nay. Tôi khá chắc là giống nhiều người, chúng tôi không có vị thế nào đáng kể vào lúc này và hơi thất vọng khi thấy xu hướng tiếp diễn mà không có chúng tôi. Tuy nhiên, có lý do chính đáng để giảm bớt niềm tin thời điểm hiện tại - dòng tiền bán USD từ các quỹ tiền thật đã dừng lại (họ lại là người mua vào ngày hôm qua), Fed cần phải đi đúng hướng để ngăn chặn đà tăng lợi suất và việc phá vỡ các mức giá quan trọng (1.22 với Euro, 1.4250 với GBP) sẽ khiến họ khó có thể đứng ngoài. Dữ liệu việc làm của Vương quốc Anh sáng nay đã đủ chắc chắn nhưng thị trường sẽ trông đợi vào CPI trong ngày mai, chúng ta cũng có Bailey, Broadbent và Ramsden phát biểu tại Thượng viện Anh hôm nay lúc 00:00 đêm nay. Hỗ trợ ban đầu ở mức 1.4155/65 với 1.4070/80 bên dưới (0.8580/90, 0.8535/45 với EUR/GBP) trong khi kháng cự nằm ở 1.4200 với 1.4240/50 trên (0.8625/30, 0.8715/20 với EUR/GBP).

AUD, NZD – James Clark

Biên bản cuộc họp RBA sáng nay rõ ràng cho thấy hai điều: sự cải thiện của các dự báo kinh tế và sự thay đổi trong ngôn ngữ về các điều kiện để tăng lãi suất có thể đạt được vào năm 2024, tuy nhiên vế đầu tiên đang bị lấn át bởi áp lực tiền lương tăng trưởng chậm hiện nay. Việc thay đổi giọng điệu có vẻ cho thấy niềm tin đang tăng lên (dù ở mức chậm) trên các dự báo của chỉ số kinh tế. Tất cả những điều này đang tạo áp lực lên dữ liệu tăng trưởng lương tại Úc công bố sáng mai, con số này chắc hẳn quan trọng hơn số liệu việc làm vào ngày kế tiếp đó, và sẽ là yếu tố quyết định cho cuộc họp vào tháng Bảy tới để đánh giá liệu họ (RBA) có nới rộng gói QE và nới YCC hơn nữa hay không. Chúng ta sẽ có số liệu về ngân sách của New Zealand ngày mai, kỳ vọng thâm hụt giảm và số lượng phát hành TPCP giảm, điều này đặt RBNZ vào thế khó bởi chương trình QE của họ hiện nay đã đạt trần là nắm giữ 60% lượng TPCP. Hoặc là QE phải bị thu hẹp đáng kể, hoặc là họ phải nâng mức trần, và diều này là khó xảy ra bởi mức trần này là ngưỡng họ cần phải giữ để tránh cho thị trường NZ rơi vào tình trạng mất kiểm soát. Tôi cho rằng NZD sẽ tăng và do đó việc Short AUD/NZD sẽ là điều hợp lý. Clarida đã tỏ ra “dovish” đủ để những ai Short USD hôm qua cảm thấy hài lòng, nhưng những nhận định có phần thiếu thuyết phục từ phía Bullard và Kaplan đang cho thấy sự chia rẽ đang lớn dần bên trong nội bộ Fed. Lực bán USD từ quỹ tiền thật mà chúng tôi ghi nhận từ đầu quý II đến nay đã biến mất, và trên thực tế ghi nhận lực mua vào trong những ngày qua, do đó tôi chỉ quan sát USD thời điểm này hơn là mở vị thế mới.

CAD – Simon Spearing

USD/CAD được giao dịch trên 1.21 trong hầu hết phiên giao dịch ngày hôm qua, trước khi USD đảo chiều, chứng kiến USD/CAD sụt giảm và một lần nữa, và CAD vượt trội trên các cặp chéo. Trong khi các chỉ báo động lượng tiếp tục đưa ra cảnh báo quá mua, và ngày hôm qua tôi đã cho rằng chúng ta có thể đang trong một giai đoạn tích lũy, hành động giá tiếp tục đáng chú ý. Mặc dù quan điểm của tôi là những “đồng tiền dễ” đã được kiếm hết rồi, CAD một lần nữa có vẻ sẵn sàng phá đỉnh. Tôi thừa nhận rằng cảm thấy hơi khó chịu khi mua CAD ở các mức giá này và tôi đang chờ đợi tỷ giá tăng lên 1.22 để thiết lập lại vị thế short USD/CAD. Nhưng miễn là cặp tiền ở dưới 1.2050 (mức đáy trước đó) và đường xu hướng tại 1.2115, niềm tin rằng USD/CAD sẽ giảm tiếp là hoàn toàn có thể.

JPY – Charlie Cass

USD/JPY tiếp tục biến động trong phạm vi hẹp, bị kéo theo cả hai chiều bởi USD suy yếu và giai điệu bullish ở các cặp chéo XXX/JPY và tài sản rủi ro. Chúng tôi đã thấy lực bán JPY nội địa kể từ khi quay trở lại từ Tuần lễ vàng nhưng không phải ở quy mô đáng kể. 109.00 sẽ là vùng hỗ trợ và sẽ rất thú vị khi xem liệu các quỹ tiền thật nội địa có tham gia nhiều hơn hay không nếu đồng USD suy yếu khiến cặp tiền này giảm về vùng 108. Bối cảnh lạm phát đang hỗ trợ cho lợi suất danh nghĩa và do đó sẽ hỗ trợ USD/JPY trong thời gian tới.

CHF – Matthew Pheasant

Một động thái giảm thấp hơn với đồng Dollar đã đưa USD/CHF xuống dưới mức 0.9000 đáng kể mặc dù khối lượng và mức độ tin tưởng đang tương đối thấp. Clarida đã nói về việc lạm phát tăng đột biến gần đây một lần nữa chỉ là tạm thời vào ngày hôm qua, và với lợi suất 10 năm của Mỹ được kiềm chế và DXY phá vỡ xuống dưới 90.00, chúng ta có thể thấy động lực và vị thế được xây dựng với Short USD. Việc phá vỡ mức nói trên sẽ có ý nghĩa tích cực đối với đồng Franc. Hỗ trợ sắp tới ở mức 0.8920.