Diễn biến thị trường trong tuần đầu tháng Tư
Huyền Trần
Junior Analyst
Trong hai ngày đầu tháng Tư, thị trường đã có dấu hiệu tiêu cực nhưng nó không ảnh hưởng quá lớn. Những thay đổi đột ngột của thị trường khiến cho danh mục đầu tư truyền thống trở nên kém hiệu quả. Xu hướng thị trường sau khi đo bằng nhiều chỉ số khác nhau, đã cho thấy sự ổn định của thị trường và tương lai tăng trưởng trong ba năm tới
Thị trường suy thoái?
Không còn nghi ngờ gì nữa, ngay trong hai ngày đầu của của tháng Tư và Quý II, đã có những dấu hiệu tiêu cực trong chỉ số ( bảng 1) lần lượt là -0.2% và -0,7%, đây là kết quả của việc các nhà đầu tư bán tháo cổ phiếu do mất niềm tin vào thị trường từ hồi tháng 10/2023. Do các nhà đầu tư có niềm tin vào thị trường nên đã tạo ra xu hướng tăng trưởng ổn định vầ mạnh mẽ kéo dài từ tháng 11/2023 đến tháng 3/2024.
Đây chỉ là một mẫu nhỏ trong 5 phiên giao dịch, nó không có bằng chứng hay dấu hiệu xác thực nào. Tuy nhiên, khi dựa vào Lý thuyết ổn định, ta có thể nhận ra một số vấn đề khi phân tích năm ngày đầu của tháng Tư:
Thứ nhất, bảng chỉ bao gồm số liệu trong một tuần nên chỉ số %CH.2 (hàng tháng) và %CH.3 (hàng tuần) là giống nhau, vì vậy từng tuần sẽ trở nên phong phú hơn nhiều.
Thứ hai, biến động không còn là những biến động thông thường mà là những sự thay đổi đột ngột bất thường, nhưng các biến động đấy rất nhỏ chỉ xảy ra ở dưới mức 1 %. Vậy nên nó không hoàn toàn là suy thoái kinh tế.
Thứ ba, đến 9 mẫu biến động như "PP" (tăng) hoặc "mm" (giảm). Trong ngày 1 và 2 thang Tư, mẫu "mm" đã cho thấy giá vàng đã liên tục giảm, nó được thể hiện trong Bảng 1.
Thứ tư, có rất nhiều nguyên nhân dẫn đến suy thoái trong đó bao gồm việc kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất bị dập tắt nhưng điều này chỉ được rút ra từ những kinh nghiệm trong quá khứ.
Thứ năm, cổ phiếu đã trải qua hai lần sụt giảm vào ngày 1 và ngày mùng 2 tháng Tư lần lượt là (-0.2%) và (-0.7%), tăng vào ngày 3/4 (+0.1%), nhưng nó lại tiếp tục giảm vào ngày 4/4 (-1.2%), và tăng lại vào ngày 5/ 4 (+1.1%). Điều này được thể hiện trong %CH.1, dẫn đến chỉ có -1% cho tuần qua, như được thể hiện trong %CH.2 và %CH.3.
| Table1 Apr (1 - 5), 2024: M & T | |||||
| 3/28/2024 | |||||
| DATE | S&P 500 | %CH.1 | P/m | %CH.2 | %CH.3 |
| 03/28/24 | 5,254.35 | * | * | * | * |
| 04/01/24 | 5,243.77 | -0.20% | m | -0.20% | -0.20% |
| 04/02/24 | 5,205.81 | -0.72% | m | -0.92% | -0.92% |
| 04/03/24 | 5,211.49 | 0.11% | P | -0.82% | -0.82% |
| 04/04/24 | 5,147.21 | -1.23% | m | -2.04% | -2.04% |
| 04/05/24 | 5,204.34 | 1.11% | P | -0.95% | -0.95% |
| NOTE | |||||
| 1. M & T is Momentums & Trends | |||||
| 2. Data Source: Yahoo Finance | |||||
| 3.P/m: Plus/minus | |||||
| 4. %CH.1: The Percent Change from previous day. | |||||
| 5. %CH.2: The Percent Change from Mar 28. | |||||
| 6. %CH.3: The Percent Change from Mar 28. | |||||
| 7. Author made Table. | |||||
| Table 2 Mar (1 - 28), 2024: M & T | |||||
| 2/29/2024 | |||||
| DATE | S&P 500 | %CH.1 | P/m | %CH.2 | %CH.3 |
| 02/29/24 | 5,096.57 | * | [P] | * | * |
| 03/01/24 | 5,137.08 | 0.79% | P | 0.79% | * |
| 03/04/24 | 5,130.95 | -0.12% | m | 0.67% | * |
| 03/05/24 | 5,078.65 | -1.02% | m | -0.35% | * |
| 03/06/24 | 5,104.76 | 0.51% | P | 0.16% | * |
| 03/07/24 | 5,157.36 | 1.03% | P | 1.19% | * |
| 03/08/24 | 5,123.69 | -0.65% | m | 0.53% | * |
| 03/11/24 | 5,117.94 | -0.11% | m | 0.42% | * |
| 03/12/24 | 5,175.27 | 1.12% | P | 1.54% | * |
| 03/13/24 | 5,165.31 | -0.19% | m | 1.35% | * |
| 03/14/24 | 5,150.46 | -0.29% | m | 1.06% | * |
| 03/15/24 | 5,117.09 | -0.65% | m | 0.40% | * |
| 03/18/24 | 5,149.42 | 0.63% | P | 1.04% | * |
| 03/19/24 | 5,178.51 | 0.56% | P | 1.61% | * |
| 03/20/24 | 5,224.62 | 0.89% | P | 2.51% | * |
| 03/21/24 | 5,241.53 | 0.32% | P | 2.84% | * |
| 03/22/24 | 5,234.18 | -0.14% | m | 2.70% | * |
| 03/25/24 | 5,218.10 | -0.31% | m | 2.38% | -0.31% |
| 03/26/24 | 5,203.58 | -0.28% | m | 2.10% | -0.58% |
| 03/27/24 | 5,248.49 | 0.86% | P | 2.98% | 0.27% |
| 03/28/24 | 5,254.35 | 0.11% | P | 3.10% | 0.39% |
| NOTE | |||||
| 1. M & T is Momentums & Trends | |||||
| 2. Data Source: Yahoo Finance | |||||
| 3.P/m: Plus/minus | |||||
| 4. %CH.1: The Percent Change from previous day. | |||||
| 5. %CH.2: The Percent Change from Feb 29 | |||||
| 6. %CH.3: The Percent Change from Mar 22. | |||||
| 7. Author made Table. | |||||
Bảng 1 và Bảng 2 đã thể hiện những biến động cụ thể:
(1) Biến động hàng ngày qua cột %CH.1 (ở cột thứ ba),
(2) Biến động hàng tháng qua cột %CH.2 (ở cột thứ năm),
(3) Biến động hàng tuần qua cột %CH.3 (ở cột thứ sáu).
Chỉ số S&P 500- đại diện cho nền kinh tế Mỹ (và trên toàn cầu) đã tăng trong 12 ngày, và giảm trong 13 ngày trên tổng số 25 ngày trong tháng Ba và tháng Tư (ngày 1-5), dựa theo số liệu %CH.1 trong Bảng 1 và trong Bảng 2.
Chúng tôi đã có 10 mẫu trong tháng Hai, tháng Ba và tháng Tư (1 - 5): 5 mẫu "PP" và 5 mẫu "mm", Các mẫu lần lượt là :(1) "PP" vào ngày 1 và 2 tháng Hai, (2) "mm" vào ngày 12 và 13 tháng Hai, (3) "PP" vào ngày 14 và 15 tháng Hai, (4) "mm" vào ngày 16 và 20 tháng Hai, (5) "PP" vào ngày 29 tháng Hai và ngày 1 tháng Ba, (6) "mm" vào ngày 4 và 5 tháng Ba, (7) "PP" vào ngày 6 và 7 tháng Ba, (8) "mm" vào ngày 8 và 11 tháng Ba, (9) "PP" vào ngày 27 và 28 tháng Ba, và (10) "mm" vào ngày 1 và 2 tháng Tư.
Điều này thật ấn tượng và khó có thể tin được vì trong 10 mẫu trên ( là 20 phiên giao dịch trong tổng số 45 phiên, chiếm 44,4%) đã có sự biến động lên xuống, mặc dù cỡ mẫu rất nhỏ chỉ 45 mẫu trong khoảng thời gian từ tháng 2 đến ngày 5/4. (= 20 ngày tháng 2+ 20 ngày tháng 3+ 5 ngày tháng 4).
Theo số liệu trong cột %CH.2 của Bảng 2, chỉ số S&P 500 đã đạt mức kỷ lục mới trong 3 ngày liên tiếp của tháng Ba: tại ngày 19 khi cán mốc $5,178.51, ngay ngày 20 chỉ số này đã ở mức $5,224.62, và nó tiếp tục tăng vào ngày 21 lên mức $5,241.53, Sau đó nó liên tục tăng kỷ lục vào ngày 27-28/3 lần lượt là $5,248.49 và $5,254.35. Chỉ riêng trong năm nay, chỉ số S&P 500 đã phá kỷ lục 22 lần.
Sự lỗi thời của danh mục đầu tư truyền thống 50:50 hoặc 60:40
Tôi đã có các danh mục đầu tư truyền thống hiệu quả 50:50 hoặc 60:40 VTI (Vanguard Total Stock Market ETF) và BND (Vanguard Total Bond Market ETF), nó hoạt động rất tốt cho đến cuối những năm 2010. Nhưng tới thời điểm hiện tại tôi đã ít sử dụng nó hơn.
Cùng với độ tuổi và khả năng chấp nhận rủi ro, ta cần xây dựng cho mình một chiến lược đầu tư phù hợp nhất với tình hình hiện tại.
1) Thị trường hiện nay không còn những biến động thường xuyên nữa mà nó đang có những thay đổi đột ngột kể từ tháng 10 năm 2023.
2) Chúng ta đã có đường cong lãi suất trái phiếu kho bạc [TYC] bị đảo ngược kéo dài trong vài năm
3) Chúng tôi kỳ vọng sẽ có sự luân chuyển giữa các ngành có vốn hóa lớn và vốn hóa nhỏ.
Đầu tiên, đã có sự thay đổi đáng kể của các thành phần trong VS (chứng khoán được bảo vệ) khi đều đạt mức cao nhất trong 52 tuần, và chúng cùng dịch chuyển chứ không di chuyển đơn lẻ. Top 10 trong chỉ số SPY là một VS:
10 thành phần lớn nhất của chỉ số S&P 500 tính đến ngày 31/ 5/2023 bao gồm:
Apple (AAPL)
Microsoft (MSFT)
Amazon (AMZN)
Nvidia (NVDA)
Alphabet Class A (GOOGL)
Alphabet Class C (GOOG)
Meta Class A (META)
Berkshire Hathaway Class B (BRK.B)
Tesla (TSLA)
UnitedHealth Group (UNH)
Nếu các danh mục đầu tư của bạn có một số trong Top 10 trên thì chúng không có sự đa dạng hóa. Mặc dù một số danh mục có cả cổ phiếu và trái phiếu và chúng có thể được kết hợp, điều này co nghĩa là nó sẽ thay đổi theo cùng một hướng chứ không phải ngược chiều nhau.
Thứ hai, trong TYC đảo ngược, cả cổ phiếu và trái phiếu (trong dài hạn) có thể biến động cùng nhau và nó tùy thuộc vào sự thay đổi lãi suất của lợi suất trái phiếu ngắn hạn.
Thứ ba, không nên đặt trọng số như nhau cho khu vực vốn hóa lớn và khu vực vốn hóa nhỏ, bởi vì khu vực có vốn hóa nhỏ chỉ là một phần của khu vực có vốn hóa lớn.
Do đó, tôi khuyến khích việc chọn SPY là phương tiện đầu tư duy nhất, thông qua Kế hoạch Đầu tư 5 Năm (5YIP).
Hiệu suất giao dịch từ ngày 1/3 đến ngày 5/4
| Table 3. Trading Gains, Mar, Apr (1 - 5), 2024 | |||||
| S&P 500 Index | Trading Gains | ||||
| DATE | S&P 500 | %CH | CS | TD | TOTAL |
| 02/29/24 | 5,096.57 | -1.61% | * | * | |
| 03/01/24 | 5,137.08 | 0.79% | $33.08 | $26.10 | $59.18 |
| 03/04/24 | 5,130.95 | -0.12% | $59.43 | $54.68 | $114.11 |
| 03/05/24 | 5,078.65 | -1.02% | $38.47 | $22.28 | $60.75 |
| 03/06/24 | 5,104.76 | 0.51% | $6.58 | $22.24 | $28.82 |
| 03/07/24 | 5,157.36 | 1.03% | $19.92 | $62.13 | $82.05 |
| 03/08/24 | 5,123.69 | -0.65% | $0.00 | $61.05 | $61.05 |
| 03/11/24 | 5,117.94 | -0.11% | $51.67 | $37.33 | $89.00 |
| 03/12/24 | 5,175.27 | 1.12% | $3.88 | $56.51 | $60.39 |
| 03/13/24 | 5,165.31 | -0.19% | $98.05 | $72.32 | $170.37 |
| 03/14/24 | 5,150.46 | -0.29% | $21.69 | $0.00 | $21.69 |
| 03/15/24 | 5,117.09 | -0.65% | $0.00 | $18.56 | $18.56 |
| 03/18/24 | 5,149.42 | 0.63% | $15.02 | $95.28 | $110.30 |
| 03/19/24 | 5,178.51 | 0.56% | $6.99 | $9.54 | $16.53 |
| 03/20/24 | 5,224.62 | 0.89% | $0.00 | $241.96 | $241.96 |
| 03/21/24 | 5,241.53 | 0.32% | $19.12 | $231.32 | $250.44 |
| 03/22/24 | 5,234.18 | -0.14% | $8.15 | $11.80 | $19.95 |
| 03/25/24 | 5,218.10 | -0.31% | $60.47 | $64.10 | $124.57 |
| 03/26/24 | 5,203.58 | -0.28% | $4.05 | $141.74 | $145.79 |
| 03/27/24 | 5,248.49 | 0.86% | $29.83 | $78.98 | $108.81 |
| 03/28/24 | 5,254.35 | 0.11% | $52.52 | $46.90 | $99.42 |
| 04/01/24 | 5,243.77 | -0.20% | $32.82 | $56.22 | $89.04 |
| 04/02/24 | 5,205.81 | -0.72% | $0.00 | $9.03 | $9.03 |
| 04/03/24 | 5,211.49 | 0.11% | $23.33 | $62.77 | $86.10 |
| 04/04/24 | 5,147.21 | -1.23% | $73.99 | $75.81 | $149.80 |
| 04/05/24 | 5,204.34 | 1.11% | $19.68 | $57.68 | $77.36 |
| Average | $27.15 | $64.65 | $91.80 | ||
| NOTE | |||||
| 1. CS; Charles Schwab, TD: TD Ameritrade | |||||
| 2. %CH: The Percent Change. | |||||
| 3. Author made Table. | |||||
Bảng 3 đã tóm tắt số lợi nhuận (đã thực hiện) trong 25 ngày (từ ngày 1/ 3 đến ngày 5 /4).
Đã có 8 ngày ( trong tổng số 25 ngày, chiếm 32%) lợi nhuận vượt trên mức 100 USD lần lượt là : 1) 250 USD vào ngày 21/ 3; 2) 242 USD vào ngày 20 tháng 3; 3) 170 USD vào ngày 13/3; 4) 149,80 USD vào ngày 4/4; 5) 145,79 USD vào ngày 26/3; 6) 124,51 USD vào ngày 25/ 3; 7) 114 USD vào ngày 4/3, và 8) 108,81 USD vào ngày 27/3.
Nhật ký giao dịch trong 5 ngày (từ ngày 1/4 đến ngày 5/ 4)
1) Ngày 1/ 4 thu được $89.04 trong đó : $32.82 trong CS và $56.22 trong TD, và không có giao dịch lặp lại nào được thực hiện.
2) Ngày 2 /4 chỉ có $9.03 trong TD được thu được. Thị trường đang biến động đáng kể, tạo ra một sự hợp nhất mạnh mẽ.: Sự giảm mạnh mẽ này là do lợi nhuận từ sự tăng trưởng ban đầu trong Quý 1.
3)Ngày 3/ 4 thu được $96.10, nhưng MSTR, MU (CS), CCJ (TD) đã không thực hiện giao dịch lặp lại, không phát triển mạnh mẽ đủ để tiếp tục giao dịch,
4)Ngày 4/ 4 thu được $149.80, thông qua một giao dịch lặp lại lớn giữa các tài khoản trong đó: $73.99 trong CS và $40.83 trong TD, mặc dù thị trường giảm mạnh trong những giờ cuối cùng, và
5) Ngày 5/ 4 thu được $77.3 bao gồm $57.68 trong TD và $19.68 trong CS.
Kiểm tra biến động bằng SDI
| Table 4. The S&P 500 !! Select Sectors | Diffusion | ||||||||||||||||||||||||||
| Mar-24 | XLRE | XLU | XLC | XLY | XLF | XLE | XLI | XLP | XLK | XLB | XLV | #P | SDI | ||||||||||||||
| 03/01/24 | P | m | P | P | m | P | P | P | m | P | P | 8 | 73% | ||||||||||||||
| 03/04/24 | P | P | m | m | P | m | P | P | P | P | m | 7 | 64% | ||||||||||||||
| 03/05/24 | m | m | m | P | P | P | m | P | m | m | m | 3 | 27% | ||||||||||||||
| 03/06/24 | P | P | P | m | P | P | P | P | P | P | P | 10 | 91% | ||||||||||||||
| 03/07/24 | m | P | P | P | m | P | P | P | P | P | P | 9 | 82% | ||||||||||||||
| 03/08/24 | P | P | m | m | P | P | m | m | m | m | m | 4 | 36% | ||||||||||||||
| 03/11/24 | m | P | m | m | P | P | m | P | m | P | m | 5 | 45% | ||||||||||||||
| 03/12/24 | m | m | P | P | P | m | P | P | P | m | P | 7 | 64% | ||||||||||||||
| 03/13/24 | m | P | P | m | P | P | P | P | m | P | m | 7 | 64% | ||||||||||||||
| 03/14/24 | m | m | m | m | m | P | m | P | P | m | m | 3 | 27% | ||||||||||||||
| 03/15/24 | m | P | m | m | m | P | m | m | m | P | m | 3 | 27% | ||||||||||||||
| 03/18/24 | m | m | P | P | P | m | m | m | P | m | m | 4 | 36% | ||||||||||||||
| 03/19/24 | m | P | P | P | P | P | P | P | P | P | P | 10 | 91% | ||||||||||||||
| 03/20/24 | P | P | P | P | P | m | P | P | P | P | m | 9 | 82% | ||||||||||||||
| 03/21/24 | P | m | P | P | P | P | P | P | P | P | P | 10 | 91% | ||||||||||||||
| 03/22/24 | m | P | P | m | m | m | m | m | P | m | m | 3 | 27% | ||||||||||||||
| 03/25/24 | m | P | m | m | m | P | m | m | m | P | m | 3 | 27% | ||||||||||||||
| 03/26/24 | m | m | m | P | P | m | m | P | m | m | P | 3 | 27% | ||||||||||||||
| 03/27/24 | P | P | P | P | P | P | P | P | P | P | P | 11 | 100% | ||||||||||||||
| 03/28/24 | P | P | m | m | P | P | m | P | m | m | P | 6 | 55% | ||||||||||||||
| AVERAGE | 57% | ||||||||||||||||||||||||||
| NOTE | |||||||||||||||||||||||||||
| Data Source is Yahoo Finance, Author Made Table. | |||||||||||||||||||||||||||
| Table 5. The S&P 500 !! Select Sectors | Diffusion | ||||||||||||||||||||||||||
| Mar-24 | XLRE | XLU | XLC | XLY | XLF | XLE | XLI | XLP | XLK | XLB | XLV | #P | SDI | ||||||||||||||
| 04/01/24 | m | m | P | m | m | P | m | m | P | P | m | 4 | 36% | ||||||||||||||
| 04/02/24 | m | P | m | m | m | P | m | m | m | m | m | 2 | 18% | ||||||||||||||
| 04/03/24 | P | m | P | P | m | P | P | m | P | P | m | 7 | 64% | ||||||||||||||
| 04/04/24 | m | m | m | m | m | P | m | m | m | m | m | 1 | 9% | ||||||||||||||
| 04/05/24 | P | P | P | P | P | P | P | P | P | P | P | 11 | 100% | ||||||||||||||
| AVERAGE | 45% | ||||||||||||||||||||||||||
| NOTE | |||||||||||||||||||||||||||
| Data Source is Yahoo Finance, Author Made Table. | |||||||||||||||||||||||||||
Trong cách kiểm tra đầu tiên, SDI đã ghi nhận 57% trong tháng 3 và 45% trong tháng 4 trên một mẫu nhỏ, đây là mức tối ưu .
Kiểm tra bằng TDI
| Table 6 Trifecta Data: Mar (1 - 28) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| DATE | SPY | DIA | QQQ | SPY | DIA | QQQ | Tp/Tm | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 02/29/24 | 507.78 | 389.74 | 439.00 | * | * | * | * | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 03/01/24 | 512.84 | 391.27 | 445.61 | P | P | P | Tp | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 03/04/24 | 512.25 | 390.25 | 444.02 | m | m | m | Tm | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 03/05/24 | 507.18 | 386.19 | 436.01 | m | m | m | Tm | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 03/06/24 | 509.81 | 387.16 | 438.79 | P | P | P | Tp | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 03/07/24 | 514.79 | 388.88 | 445.45 | P | P | P | Tp | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 03/08/24 | 511.77 | 387.96 | 439.02 | m | m | m | Tm | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 03/11/24 | 511.31 | 388.45 | 437.38 | m | P | m | S | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 03/12/24 | 516.81 | 390.77 | 443.96 | P | P | P | TP | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 03/13/24 | 516.00 | 391.23 | 440.25 | m | P | m | S | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 03/14/24 | 514.98 | 390.10 | 439.14 | m | m | m | Tm | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 03/15/24 | 509.67 | 387.00 | 433.92 | m | m | m | Tm | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 03/18/24 | 512.86 | 387.73 | 437.48 | P | P | P | TP | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 03/19/24 | 515.77 | 390.97 | 438.57 | P | P | P | TP | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 03/20/24 | 520.48 | 394.99 | 443.77 | P | P | P | TP | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 03/21/24 | 522.19 | 397.72 | 445.87 | P | P | P | TP | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 03/22/24 | 521.28 | 394.50 | 446.38 | m | m | P | S | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 03/25/24 | 519.85 | 392.95 | 444.76 | m | m | m | Tm | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 03/26/24 | 518.67 | 392.88 | 443.32 | m | m | m | Tm | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 03/27/24 | 523.16 | 397.56 | 444.83 | P | P | P | TP | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 03/28/24 | 523.21 | 397.78 | 444.01 | P | P | m | D | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| NOTE | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1. Tp is Trifecta for Bull, Tm is Trifecta for Bear. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2. "D" is double "P". And "S" is Single "P". . | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3. Data Source: Yahoo Finance. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Table 7 Trifecta Data: Apr (1 - 5) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| DATE | SPY | DIA | QQQ | SPY | DIA | QQQ | Tp/Tm | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 03/28/24 | 523.21 | 397.78 | 444.01 | * | * | * | * | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 04/01/24 | 522.19 | 395.29 | 444.95 | m | m | P | S | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 04/02/24 | 518.87 | 391.61 | 441.11 | m | m | m | Tm | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 04/03/24 | 519.46 | 391.30 | 442.10 | P | m | P | D | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 04/04/24 | 513.12 | 326.08 | 435.34 | m | m | m | Tm | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 04/05/24 | 518.30 | 388.89 | 446.47 | P | P | P | Tp | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| NOTE | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1. Tp is Trifecta for Bull, Tm is Trifecta for Bear. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2. "D" is double "P". And "S" is Single "P". . | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3. Data Source: Yahoo Finance. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sự biến động trong TDI, 53%, là tích cực và tối ưu
Kiểm tra dựa trên xu hướng tăng và các chỉ báo khác
| Table 9: M & T Mar, Apr (1 - 5), 2024 | |||||||
| Mar Bull 10 points | |||||||
| Apr Bull 2 points | |||||||
| 2024 | 8Ps | 5Ps | 4Ps | 3Ps | 2Ps | 1Ps | |
| Mar | 0 | 0 | 1 | 0 | 2 | 2 | 10 |
| Apr | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2 | 2 |
| Mar Bear 10 points | |||||||
| Apr Bear 3 points | |||||||
| 2023 | 6ms | 5ms | 4ms | 3ms | 2ms | 1ms | |
| Mar | 0 | 0 | 0 | 2 | 2 | 0 | 10 |
| Apr | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 | 1 | 3 |
| NOTE | |||||||
| 1. Data Source: Yahoo Finance. | |||||||
| 2. Author made Table. | |||||||
| 3. M & T is Momentums & Trends | |||||||
Phương pháp phân tích thứ ba đã cho thấy tin hiệu tích cực của thị trường khi ghi nhận 58% vào tháng Ba và 48% vào tháng Tư, dựa trên một mẫu nhỏ là 25 phiên giao dịch trong đó có12 phiên tăng và 13 phiên giảm.
Phương pháp phân tích theo xu hướng tăng 48% là tối ưu.
Các chỉ báo khác như SBM- bắt đầu từ tháng 3/2009 và Great Expansion [GE]-bắt đầu vào tháng 6/ 2009 vẫn còn tồn tại cho tới nay.
Do đó, công cụ kiểm tra thứ ba dưah trên xu hướng tăng và các chỉ báo vĩ mô khác sẽ chỉ ra sự biến động tối ưu.
Quan điểm thị trường cho năm 2024 và trong tương lai
Trong hai ngày đầu tiên, đợt bán tháo có vẻ giống như những đợt bán tháo lớn, nhưng đó chỉ là những chuyển động đi xuống quy mô nhỏ của các chứng khoán được bảo đảm. Những nhà đầu cơ giá đã phản công bằng cách thực hiện hai đợt tăng giá, nhưng chỉ ở mức -1% khi đóng cửa ngày thứ Sáu, như trong Bảng 1.
Trong ngày thứ Sáu (ngày 5/ 4), New York Fed Staff Nowcast đã công bố con số 2.2% cho Quý 1/ 2024. Nền kinh tế Mỹ và thị trường lao động đã tăng trưởng mạnh mẽ trong Báo cáo việc làm tháng 3 của Cục thống kê Lao động Hoa Kỳ. Chỉ báo hàng đầu của Conference Board cũng cho thấy dấu hiệu tích cực cho sự phát triển kinh tế (chỉ số trùng hợp) trong năm 2024.
Kết luận
Tình hình thị trường chứng khoán hiện nay đã được phân tích thông qua ba công cụ trong đó SDI (chỉ số kiểm tra chính), TDI (chỉ số kiểm tra phụ), cùng các chỉ số về xu hướng và các chỉ số khác, và kết quả cho thấy biến động của thị trường hiện đang ổn định. Do đó, ta có thể tin rằng thị trường sẽ tiếp tục phát triển trong 3 năm tới. Dự kiến tới năm 2027, sau giai đoạn thị trường đi xuống, sẽ dẫn đến sự suy thoái và kinh tế sẽ không còn phát triển mạnh mẽ như trước.
Kết quả theo dự đoán của tôi là cuối cùng chúng ta sẽ thấy chu kỳ kinh doanh đúng đắn, bằng cách lấy khi thị trường suy yếu làm chỉ báo dẫn đầu, sau đó là thị trường suy thoái làm chỉ báo trùng khớp.
Thị trường cổ phiếu và trái phiếu đã thay đổi hiệu quả hơn trong những năm gần đây và các biến động trên thị trường đã được cải thiện. Điều này tạo ra một số thách thức cho các nhà đầu tư, chủ yếu là do quan điểm của thiểu số về lý thuyết ổn định của thị trường.
Vì vậy, các nhà đầu tư cần thu thập thêm dữ liệu và phân tích cẩn thận tình hình thị trường.
Seeking Alpha
