EURUSD có thể break hỗ trợ 1.04 trong nửa sau năm 2024

EURUSD đang nỗ lực tìm hỗ trợ tại nửa dưới biên độ giao dịch năm 2024, trong một mô hình tích lũy từ đầu năm 2023 và ngay sau pha hồi từ đáy 0.9537 tháng 9/2022. Pha tăng suy yếu sau khi gặp mức thoái lui 61.8% tháng 1/2021 tại 1.1275 và tất cả hành động giá sau đó đã diễn ra trên mức thoái lui 50% tháng 9/2022 tại 1.0407. Theo JPMorgan, từ góc độ mô hình thuần túy và dù có sự tương phản rõ rệt giữa các kết quả cuối cùng theo mỗi cách hiểu, hành động giá năm 2023-2024 có thể là phân phối giá giảm hoặc tích lũy giá tăng, và cả 2 đều có điểm đúng nhất định. Giai đoạn lợi suất thị trường phát triển đảo ngược và bằng chứng trước đây phản ánh môi trường giai đoạn cuối chu kỳ khiến JPMorgan nghiêng về quan điểm hành động giá năm 2023-2024 là phân phối. Do đó, JPMorgan kỳ vọng cặp tiền này sẽ chịu áp lực giảm xuống vùng 1.04 và sau đó break và thoái lui sâu hơn pha tăng 2022-2023. Đà giảm sẽ không thoái lui hoàn toàn pha hồi từ đáy 0.9537, thay vào đó là vùng nền 1.01-1.02, gồm mục tiêu mô hình quý IV/2022 và mức thoái lui 61.8% tháng 9/2022. Triển vọng trung hạn đó vẫn ổn miễn là cặp tiền duy trì dưới vùng kháng cự 1.09-1.10. Phía trên khu vực này, kháng cự trung hạn quan trọng tiếp theo là vùng thoái lui Fibonacci 1.1275.

Trong ngắn hạn và trong biên độ 2024, đà giảm đã giảm tốc gần hỗ trợ thoái lui 78.6% của tháng 4 tại 1.0669 và đường xu hướng mô hình tháng 10/2023 tại 1.066 (Hình 2). Mô hình giá liên quan đã kích hoạt tín hiệu mua phân kỳ động lượng của JPMorgan (mũi tên màu xanh lá cây). Phân tích thống kê về hành động giá sau tín hiệu đang phản ánh một pha đảo chiều. Kháng cự ngắn hạn nằm ở đỉnh 1.0763 ngày 18/6, đáy 1.0787 ngày 30/5 và cụm đường MA 1.0776-1.0793. Một pha hồi lên đây có thể gặp khó khăn tại khu vực này. Nếu có vượt, JPMorgan kỳ vọng một pha hồi mạnh hơn lên vùng Fibo 61.8% tháng 12 tại 1.0935 và các mức kháng cự lân cận khác trên biểu đồ. Ngược lại, đà giảm kéo dài sẽ chuyển hướng trọng tâm sang hỗ trợ 1.063 (vùng swing tháng 7-12/2023), đáy 1.0601 tháng 4, mức thoái lui tháng 10 78.6% tại 1.0597 và mục tiêu swing tháng 12-6/2024 tại 1.0584.

GBPUSD sẽ dần hướng tói hỗ trợ 1.20 

GBPUSD vẫn đang chịu áp lực trong ngắn hạn sau khi kiểm tra thất bại đỉnh tháng 3 tại 1.2892 và mức thoái lui 78.6% tháng 7/2023 tại 1.2915. Cặp tiền cũng kích hoạt tín hiệu bán phân kỳ động lượng tại gần kháng cự. Áp lực giảm sẽ gia tăng lên khi break qua các đường MA 50 ngày, 100 ngày và 200 ngày gần đó. Nhìn rộng hơn, hành động giá năm 2023-2024 trông giống như một mô hình đảo chiều giảm phát triển dưới mục tiêu swing 1.3101 tháng 9/2022-3/2023. Hỗ trợ đường xu hướng của mô hình đó nằm tại 1.2341. JPMorgan đang chờ động lực giảm được xây dựng trong những tháng tới và chờ thị trường break qua hỗ trợ đó và về mức thoái lui 38.2% tháng 9/2022 tại 1.2075 và đáy quý IV/2023 tại 1.2037.

Đà tăng của USDJPY đang bước vào giai đoạn cuối, nhưng vẫn chưa đến thời điểm đảo chiều; chờ tín hiệu xu hướng đảo chiều trong thời gian tới

Xu hướng tăng của USDJPY vẫn tiếp tục, nhưng JPMorgan vẫn cho rằng cặp tiền đang ở giai đoạn cuối của chu kỳ tăng từ đáy tháng 3/2020. Các tín hiệu bán phân kỳ động lượng tần số thấp xuất hiện trên khung tháng kể từ tháng 12/2023 đã củng cố lập trường đó (Hình 4, mũi tên đỏ). Trước đây, những tín hiệu giảm đó đã làm rất tốt việc đánh dấu giai đoạn cuối của các chu kỳ trước đây, bắt đầu xu hướng giảm trong nhiều tháng/quý.

Các pha hồi tại hỗ trợ kênh giá từ tháng 12/2023 và MA 50 ngày đã giữ cho xu hướng tăng được giữ nguyên. Theo JPMorgan, các mức đó hiện nằm tại 156.188-156.721 và rất quan trọng đối với triển vọng ngắn hạn và trung hạn. JPMorgan tin rằng việc break xuống dưới hỗ trợ đó có thể sẽ là dấu hiệu đầu tiên của quá trình chuyển đổi từ cuối chu kỳ sang kết thúc chu kỳ. Thị trường hiện đang kiểm tra đỉnh chu kỳ tháng 4/1990 tại 160.33. Kháng cự tiếp theo nằm ở 163.023 và 164.97. Hiện tại chưa có tín hiệu đảo chiều giảm ngắn hạn, nhưng JPMorgan đang theo dõi chặt chẽ chờ đợi tín hiệu trong những tuần tới. Ở chiều giảm, break qua hỗ trợ đường xu hướng sẽ đưa thị trường kiểm tra vùng 2 đáy tại 151.945 vào tháng 10/2022 và tháng 10/2023. Hiện tại, đường MA 200 ngày đang tăng lên vùng đó. Việc vượt qua mức hỗ trợ đó sẽ xác nhận sự thay đổi dài hạn trong xu hướng và đưa cặp tiền về đáy tháng 12 tại 149.25.

AUDUSD khó đoán trong ngắn hạn, có thể kiểm tra kháng cự dài hạn trong nửa năm nay 

Trong ngắn hạn, AUD/USD tiếp tục duy trì trên cụm đường MA 0.6556-0.6593 và do đó giữ xu hướng tăng nhẹ nếu chỉ xét theo mô hình. Tuy nhiên, sự suy yếu tại các thị trường nhạy cảm với chu kỳ như kim loại công nghiệp và cổ phiếu tương quan với dữ liệu sản xuất toàn cầu đã lấy đi hỗ trợ liên thị trường của AUD với xu hướng tăng trong những tháng gần đây. Hơn nữa, cặp tiền đã không thể xây dựng trên đà tăng từ tháng 4-6 ngay cả khi các thị trường khác củng cố. Bất kể thiết lập liên thị trường ra sao, JPMorgan sẽ tôn trọng một pha break vượt 0.6711 của đường xu hướng tháng 1-12/2023, ám chỉ khả năng tăng lên kiểm tra cụm kháng cự trung hạn 0.6819-0.6937. Khu vực đó đã kiềm chế hành động giá trong hơn một năm nay và JPMorgan tiếp tục coi đso là mức trần. Bất kể xu hướng tăng có kéo dài hay không, bối cảnh rộng hơn, từ đường cong lợi suất thị trường phát triển và các xu hướng thị trường khác tiếp tục ám chỉ môi trường cuối chu kỳ. Vì vậy, JPMorgan kỳ vọng AUD cũng sẽ suy yếu và kiểm tra hỗ trợ 0.62. Điều này có thể xảy ra trong nửa sau năm nay.